关于DMI指标


  DMI(DirectionalMovementIndex)是1978年由Welles.Wilder在其著作《新概念交易系统》给出的,后来被广泛应用,成为一般交易软件必不可少的指标之一。

  一、DMI指标解释

  DMI有四根线,分别是+DI、-DI、ADX、ADXR,下面解释这四根线:

  +DI:代表多方在市场中的地位。在市场运动中,+DI走得越高,表示当前的市场越强。反之,则是弱势市场。

  —DI:

  代表空方在市场中的地位。在市场运动中,-DI走得越高,表示当前市场越弱,反之,则是强势市场。

  +DI与-DI的关系:

  在市场的运行当中,+DI与-DI相互交织在一起。如果+DI在-DI上方,这时候的市场为强势市场。-DI在+DI上方,就是空头市场。两者之间距离越近,表示市场处于盘整的僵局之中。相反,这两根线如果分得越开,不管是多头市场,还是空头市场,市场的单边性也就越明显。所谓单边市场是指上涨时没有中途整理,下跌时没有反弹修正。

  ADX:快速转向回拉力。

  该线在一般的市场运动中几乎与+DI或-DI缠绕在一起,这时候是没有任何意义的。但是,市场一旦突破盘局,并开始走向极端之后,不管行情是上涨,还是下跌,ADX就会开始向上运行。这时候的ADX就有了明确的意义,因为DMI已经开始发出即将转向的提前警告!

  特别说明:

  ADX与其它分析指标所不同的是,不管是上涨还是下跌,只要出现单边市,它都是向上运行,而不是象其它指标那样,强势市场向上运行,弱市市场向下运行。

  ADXR:慢速回拉力。该线是与ADX相配套的。

  当ADX向上运行时,ADXR也随之向上运行,只是速度慢一些。考虑到DMI指标较为复杂,因此,我对ADXR没有作具体数值来量化处理,您只需要根据ADX的数值来判断行情即将转向的力度就可以了。

  当一轮快速上涨或是下跌行情结束出现后,通常需要以回落或者是反弹来修正时,ADX会出现回落,一旦与ADXR交叉,既视为有效回拉。

  二、DMI指标的上升动向指标+DI和下降动向指标-DI的研判

  1、当股价走势向上发展时,同时+DI从下向上突破-DI,表明市场上做多力量在加强,为买入信号。如果伴随ADX上升,则预示股价的涨势可能更强劲。

  2、当股价走势向下发展时,同时-DI从上向下突破+DI,表明市场上做空力量在加强,为卖出信号。如果伴随ADX下降,则预示股价的跌势将加剧。

  3、当股价维持某种上升或下降行情时,+DI和-DI的交叉突破信号比较准确;当股价维持盘整时,+DI和-DI交叉发出的买卖信号应视为无效。

  三、DMI指标的平均动向指标ADX的研判

  1、判断行情趋势

  当行情走势向上发展时,ADX值会不断递增。因此,当ADX值高于前一日时,可以判断当前市场行情仍在维持原有的上升趋势,即股价将继续上涨。如果+DI和-DI同时增加,则表明当前上升趋势将十分强劲。

  当行情走势向下发展时,ADX值会不断递减。因此,当ADX值低于前一日时,可以判断当前市场行情仍维持原有的下降趋势,即股价将继续下跌。如果+DI和-DI同时减少,则表示当前的跌势将延续。

  2、判断行情是否盘整

  当市场行情在一定区域内小幅横盘盘整时,ADX值会出现递减情况。当ADX值降至20以下,且呈横向窄幅移动时,可以判断行情为牛皮盘整,上升或下跌趋势不明朗,投资者应以观望为主,不可依据+DI和-DI的交叉信号来买卖股票。

  3、判断行情是否转势

  当ADX值在50以上忽然拐头向下时,此时不论股价涨跌,都有一波相反的行情出现。在极端市场中,也会出现失误,应引起重视。

  四、DMI指标的特殊分析方法

  1、当+DI同时在ADX和ADXR及-DI以下时(特别是在30以下的位置),说明市场处于极度弱市之中,股市向下运行的趋势还没有改变,股价可能还要下跌,投资者应持币观望或逢高卖出股票为主,不可轻易买入股票。这点是DMI指标研判的重点。

  2、当+DI和-DI同处30以下时,如果+DI快速向上突破-DI,预示新的主力已进场,股价短期内将大涨。如果伴随大的成交量放出,更能确认行情将向上,投资者应迅速短线买入股票。

  3、当-DI从下向上突破+DI时,此时不论+DI和-DI处在什么位置都预示新的空头进场,股价将下跌,投资者应短线卖出股票或以持币观望为主。

  4、当+DI、-DI、ADX和ADXR四线同时在50以下绞合在一起窄幅横向运动,说明市场处于波澜不兴,股价处于横向整理之中,此时投资者应以持币观望为主。

  5、当+DI、ADX和ADXR三线同时在30以下的位置,而此时三条线都快速向上发散,说明市场人气旺盛,股价处在上涨走势之中,投资者可逢低买入或持股待涨(在这里,因为-DI是下降方向线,其对上涨走势反应不灵,故不予以考虑)。

  五、DMI指标的实战技巧

  (一)买入卖出功能

  1、当DMI指标中的+DI、-DI、ADX和ADXR四条曲线在20附近一段狭小的区域内作窄幅盘整时,如果+DI先后向上突破-DI、ADX、ADXR,同时股价也带量向上突破中长期均线,则意味着市场上多头主力比较强大,股价短期内将进入强势拉升阶段,这是DMI指标发出的强势买入信号。[火箭升空]

  2、当DMI指标中的+DI、-DI、ADX和ADXR四条曲线在20附近这一段区域内作窄幅整理时,如果-DI先后向上突破+DI、ADX、ADXR,同时股价也向下跌破中长期均线,则意味着市场上空头主力比较强大,股价短期内还将继续下跌,这是DMI指标发出的卖出信号。[空中滑车]

  3、当DMI指标中的ADX在50以上忽然拐头向下,一般表示股价的持续运行趋势发生转折。通常ADX由高处回落会下降至20左右,但在特殊情况下,ADX仅下降至40-60之间,随即再度回头上升,它经常是大行情来临的前兆。这种情况经常会出现在一些疯涨的大黑马拉升前的洗盘阶段,此时仅凭DMI指标判断是困难的,必须结合平均线和均量线加以研判。如在+DI》-DI且ADX在50以上拐头时卖出所持股票,在发生ADX再度回头上升后可在ADX》ADXR反身时追入,以免错过后续的大行情。[半空翻身]

  (二)持股持币功能

  1、当DMI指标中的+DI分别向上突破-DI、ADX、ADXR后,一直在这三条曲线上运行,同时股价也依托中长期均线向上扬升,则意味着市场上多头力量依然占据优势,股价还将上涨,这是DMI指标比较明显的持股信号。只要+DI没有向下跌破-DI、ADX、ADXR这三条曲线中的任何一条,投资者就可以坚决持股待涨。

  2、当DMI指标中的+DI分别向上突破-DI、ADX、ADXR后,如果经过一段时间的高位盘整,+DI向下跌破ADX但在ADXR处获得支撑,并重新调头上行,同时股价也在中期均线附近获得支撑,则表明市场强势依旧,股价还将上扬。这也是DMI指标的持股信号,投资者还可以短线持股待涨。但是,也要防止主力骗线。

  3、当DMI指标中的+DI向下跌破-DI、ADX、ADXR后,如果一直运行在这三条线下方,并且在20以下区域作水平或向下运动,同时股价也被中长期均线压制而下行时,则意味着市场上空头力量占绝对优势,股价将继续下跌,这是DMI指标比较明显的持币信号。只要+DI没有向上突破-DI、ADX、ADXR这三条曲线中的任何一条,投资者就应坚决持币观望。

  六、DMI动向指标的妙用

  DMI的基本原理是买卖双方力量的均衡点和价格在双方互动下波动循环的过程。+DI与-DI分别表示涨与跌的动向变动值,当+DI上升时则说明市场内的买盘力量在释放,反则亦然。假设股价持续上涨,那么+DI动向线应该不断上行,-DI动向线也持续下滑,反之亦然。这实际是场内多空双方买卖力量对比结果在该指标走势上及时明显的反映,准确有效地指导着投资者,给以明确的信号,而且是可以信赖的。

  通过DMI可以协助判断市场现在处于什么阶段。

  盘整阶段

  DMI中的四线如果在30下方相互缠绕,通常表示此时的市场正处于一种温和的盘整状态之中,这时候的DMI指标是没有用处的,因为它没有产生强大的回拉力,因此,不必担心市场会出现预料之外的转向。

  突破阶段

  当DMI指标中的+DI、-DI、ADX和ADXR四条曲线在20附近一段狭小的区域内作窄幅盘整时,如果+DI/-DI先后向上突破-DI、ADX、ADXR,同时股价也带量向上/下突破中长期均线,则意味着市场上多/空头主力比较强大,股价可能突破盘整。

  趋势明显的阶段

  当市场开始走向单边市时,+DI和-DI会逐渐分开,此时,ADX和ADXR也会随之上升。这时候,平时乱如麻线的DIM就会很清晰的分开。上涨时,+DI随ADX和ADXR一起上升,而-DI则软弱的下沉。反之,当市场开始下跌时,-DI会随着ADX和ADXR一起上升,+DI会无奈的下沉。此时的DMI会象一只“老虎口”,渐渐的张开它的血盆大口。开口越大,咬人的杀伤力也就越大。这种现象似乎和能量守衡原理相近。

  但是,有一种情况常常会引起判断上的混乱。如果是暴涨过程中,DMI在发出转势信号后,市场立即以连续的、而且是大幅度的暴跌的形式出现,这种情况也是比较常见的,这时候的DMI中ADX和ADXR往往会因为来不及收拢而重新张开老虎口。这是一种比较难以应付的局面。因为研判时往往不知道这时张开的老虎口是指上涨还是下跌?如果仔细研究判,就会发现此时的+DI和-DI已经换位。如果还看不清楚,建议您不必去理会,只要认准ADX是否达到60以上的警戒线以上,凭目前市场给您的感觉是涨还是跌,然后就可以选择相反的操作策略。

  在大盘或者个股走势上,当DMI指标的+DI上升至54以上,-DI下降至10以下时是处于明显的上升态势之中,当+DI不断上升至70以上时,-DI下落至5以下时,场内多方力量已经接近尽头,空方力量随时有释放可能,此时注意减磅出局。比如大盘指数在2007年6月25日和2008年2月15日时该指标已接近这个数值,告诉投资者预示回调在即;当-DI上升至60以上,+DI下降至10以下时,则预示大盘或个股的调整接近尾声,可以逐步吸筹建仓。

  七、数字的设定

  (1)强的上升趋势(牛市):PDI》MDIANDADX》=30。

  (2)强的下降趋势(熊市):PDI《MDIANDADX》=30。

  (3)略牛的盘整期:PDI》MDIAND16《ADX《30。

  (4)略熊的盘整期:PDI《MDIAND16《ADX《30。

  (5)静寂期:ADX《=16AND(PDI》MDIORPDI《MDI)。

  八、指标源码

  1、乾隆版本

  N210014

  M11006

  TR:=SMA(MAX(MAX(HIGH-LOW,ABS(HIGH-REF(CLOSE,1))),

  ABS(LOW-REF(CLOSE,1))),N,1);

  HD:=HIGH-REF(HIGH,1);

  LD:=REF(LOW,1)-LOW;

  DMP:=SMA(IF(HD》0ANDHD》LD,HD,0),N,1);

  DMM:=SMA(IF(LD》0ANDLD》HD,LD,0),N,1);

  PDI:DMP*100/TR;

  MDI:DMM*100/TR;

  ADX:SMA(ABS(MDI-PDI)/(MDI+PDI)*100,N,1);

  ADXR:(ADX+REF(ADX,M))/2;

  2、通达信版本

  N210014

  M11006

  TR:=EXPMEMA(MAX(MAX(HIGH-LOW,ABS(HIGH-REF(CLOSE,1))),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW)),N);

  HD:=HIGH-REF(HIGH,1);

  LD:=REF(LOW,1)-LOW;

  DMP:=EXPMEMA(IF(HD》0&&HD》LD,HD,0),N);

  DMM:=EXPMEMA(IF(LD》0&&LD》HD,LD,0),N);

  PDI:DMP*100/TR;

  MDI:DMM*100/TR;

  ADX:EXPMEMA(ABS(MDI-PDI)/(MDI+PDI)*100,M);

  ADXR:EXPMEMA(ADX,M);

  3,有买卖信号的DMI

  TR:=SMA(MAX(MAX(HIGH-LOW,ABS(HIGH-REF(CLOSE,1))),ABS(LOW-REF(CLOSE,1))),N,1);

  HD:=HIGH-REF(HIGH,1);

  LD:=REF(LOW,1)-LOW;

  DMP:=SMA(IF(HD》0ANDHD》LD,HD,0),N,1);

  DMM:=SMA(IF(LD》0ANDLD》HD,LD,0),N,1);

  PDI:DMP*100/TR,COLORRED;

  MDI:DMM*100/TR,COLORGREEN;

  ADX:SMA(ABS(MDI-PDI)/(MDI+PDI)*100,N,1),COLORYELLOW;

  ADXR:=SMA(ADX,M,1);

  MA62:=MA(CLOSE,5);

  MA20:=MA(CLOSE,4);

  MA10:=MA(CLOSE,3);

  VOL5:=MA(VOL,5);

  DMR:=MA62》MA20ANDSLOPE(MA62,5)《0ANDSLOPE(MA20,4)《0ANDSLOPE(MA10,3)ANDREF(MA20》MA10,1)ANDCROSS(MA10,MA20)ANDVOL》VOL5;

  VAR2:=LLV(LOW,10);

  VAR3:=HHV(HIGH,25);

  VAR1:=EMA((CLOSE-VAR2)/(VAR3-VAR2)*4,4);

  16;

  30;

  MR1:STICKLINE(LONGCROSS(PDI,MDI,2)ANDLONGCROSS(PDI,ADX,2),28,15,1,0),COLORWHITE;

  MR2:=(CROSS(PDI,MDI)ANDCROSS(PDI,ADX)ANDCROSS(PDI,ADXR))ANDCLOSE》OPEN

  ANDC/REF(C,1)》0.5ANDVOL》MA(VOL,5)*1.5,COLORRED,LINETHICK3;

  DRAWICON(MR2,16,9),LINETHICK3;

  DRAWICON(DMR,17,15),LINETHICK3;

  JH:=SMA(MAX(C-REF(C,1),0),5,1)/SMA(ABS(C-REF(C,1)),5,1)*100;

  DRAWICON(CROSS(84,JH),31,10);

  DRAWICON(FILTER(CROSS(3.5,VAR1),20),29,16);

  通达信公式的改良

  TR:=EXPMEMA(MAX(MAX(HIGH-LOW,ABS(HIGH-REF(CLOSE,1))),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW)),N);

  HD:=HIGH-REF(HIGH,1);

  LD:=REF(LOW,1)-LOW;

  DMP:=EXPMEMA(IF(HD》0&&HD》LD,HD,0),N);

  DMM:=EXPMEMA(IF(LD》0&&LD》HD,LD,0),N);

  PDI:=DMP*100/TR;

  MDI:=DMM*100/TR;

  STICKLINE(PDI》MDI,PDI,MDI,3,0),COLORRED;

  STICKLINE(PDI《MDI,PDI,MDI,3,0),COLORCC8800;

  ADX:EXPMEMA(ABS(MDI-PDI)/(MDI+PDI)*100,M),COLORFFFFFF;

  ADXR:EXPMEMA(ADX,M),COLOR00FF00。