MACD的计算公式分析


  1818股票期货学习网小编为您介绍MACD的计算公式:

  MACD 最常用的标准计算公式都是采用股票的26天指数移动平均值和12天指数移动平均值来计算差值,很多技术分析系统都是采用这个公式,大部分技术分析著作上所引用的也是这个公式。Appel等人也是应用这些原始设置来具体改善,以便得到的MACD能更好地适用于快速变化的或者慢速变化的股票。短期移动平均线产生快速的、反应佳的指标,长期移动平均线产生慢速的、明朗的指标。根据本文的目的,我们将采用12/26天MACD来作为解释的内容。

  构成MACD的两条移动平均线中,12天指数移动平均线移动快速,26天指数移动平均线则运动得相对较慢。两条指数移动平均线都是按照收市价计算的。通常,还会有一条MACD的9天指数移动平均线同时显示在图表上以便对时机进行判断(齐子非注:这个9天指数移动平均线也被称为MACD的“信号线”)。当 MACD从下向上穿越它的9天指数移动平均线时,这个交叉是牛性的;当MACD从上向下跌破它的9天指数移动平均线时,这个交叉是熊性的。以下 Merrill Lynch的走势图上显示了一根绿色的12天指数移动平均线和一根蓝色的26天指数移动平均线。在走势图下方的方框内MACD表现为一根加粗的黑线,它的 9天指数移动平均线则表现为一根蓝色的细线。方框内的柱状图表示MACD线与其9天指数移动平均线之间的差值。当MACD线处于9天指数移动平均线之上时,柱状图表现为正的;当MACD线处于其9天指数移动平均线之下时,柱状图表现为负的。

  MACD的计算公式

  1、首先分别计算12日(平滑移动平均线12EMA)和26日平滑移动平均线(26EMA)。

  12EMA=前一日12日EMA+0.15(当日收盘价-前一日12日EMA)

  26EMA=前一日26日EMA+0.0744(当日收盘价-前一日26日EMA)

  2、然后计算正负差

  (DIF)=12EMA-26EMA

  3、计算出正负差之后,再用平滑移动平均数的方式来计算,正负差的9日移动平均数,即为异同平均数(MACD)。平滑系数设定为0.2,即MACD=前一日9日MACD+0.2(当日DIF-前一日9日MACD)。

  4、在绘制的图形上,正负差(DIF)与异同平均数(MACD)形成了二条快慢移动平均线,它的买进卖出讯号也就取决于此二条线的交错点。

  MACD能干些什么

  MACD测量着股票价格12天指数移动平均线(EMA)和26天指数移动平均线(EMA)之间的差距。如上图红色竖线所指,当MACD线运行于零线之上时,表示股价EMA(12)正处于 EMA(26)之上;当MACD线运行于零线之下时,则表示EMA(12)正处于EMA(26)之下。如果MACD在零线之上并且上升,则说明EMA (12)和EMA(26)之间的差距正在拉宽。这表明了快速移动平均线的变化率大于慢速移动平均线,向上的动力正在上升,股价是牛性的。如果MACD在零线之下并且进一步下降,说明快速平均线和慢速平均线之间的负向差距也在扩大,向下趋势的动力正在增强,这时候可认为股票是熊性的。当股价的快速移动平均线与慢速移动平均线交叉时MACD线会与零线交叉。

  在Merrill Lynch的这幅图表上,MACD是一根黑色的粗线,它的9天EMA则是一根蓝色的细线。虽然移动平均线是滞后指标,你可以注意到MACD线比股价移动平均线要运动得快。在本图例中,MACD提供了一些不错的交易信号。

  1)在三月份和四月份,MACD先于两根股价移动平均线转而向下,并在股价到达高点之前出现熊性背弛。

  2)在五月份和六月份,MACD线开始转强,在股价的两根移动平均线继续跌得更深的情况下,MACD线的底点比上一个底点要高。

  3)最后,在10月份,当股价的两根移动平均线同时跌入历史最底点的时候,MACD线出现了一个牛性背弛。