八浪循环的基本结构


波浪理论是美国图表分析大师艾略特所创立的。他通过对各种图表的观察,总结出一套股市升跌的规律,认为一个上升趋势由五个波浪组成,与其相对应的一个下降趋势由三个波浪组成,而这八个波浪构成了一组比较完整的循环。其中前面一组上升波又是由三个上升波浪和两个下降波浪构成,称之为推动浪。而后面一组下降波则是由两个下降波和一个上升波构成,称之为调整浪。以上这八个波浪就是牛市的基本结构。反过来,在熊市中则下降趋势是由五个波浪组成,也称之为推动浪。而随之而来的上升趋势由三个波浪组成,称之为反弹浪。

下面我们结合深康佳的例子来加以说明。该股今年1月22日到3月12日这段上升趋势,就是由一组推动浪组成:其中1月22日5.81元到1月24日6.56元为i浪;1月24日6.56元到1月29日5.92元为ii浪;1月29日5.92元到2月5日7.36元为iii浪;2月5日7.36元到3月4日6.62元为iv浪;3月4日6.62元到3月12日8.10元为v浪。

接着随之而来的调整浪,则由三波调整浪组成:其中3月12日8.10元到3月19日7.43元为a浪;3月19日7.43元到3月21日7.88元为b浪;3月21日7.88元到4月4日7.12元为c浪。在这里首先总结出波浪形成的第一个基本概念,就是一个运动过后必然有相反的运动发生,也就是常说的“没有只涨不跌的股市,也没有只跌不涨的股市”。

同时我们可以看到:实际上上述五波推动浪即1月22日至3月12日的上升趋势,构成了高一级别的1浪;而3月12日到4月4日的三波调整浪构成了高一级别的2浪;随后4月4日7.12元到4月16日9.35元为3浪;4月16日9.35元到4月23日8.28元为4浪;4月23日8.28元到5月9日10.15元为5浪。而且这五波上升浪又组成一组推动浪。

  在完成这一组推动浪后,又进入了一组三波调整浪,具体划分如下:5月9日10.15元到5月20日8.80元为A浪;5月20日8.80元5月22日9.80元为B浪;5月22日9.80元到6月6日8.07元为C浪。于是总结出波浪形成的第二个基本概念,就是推动浪的方向与主趋势的方向相同,通常又可以分为更低级别的五个波浪;调整浪的方向与主趋势的方向相反,通常可以分为更低级别的三个波浪。而波浪形成的第三个基本概念与上述第二个概念类似,即八个波浪运动(五个上升,三个下降)构成一个循环,而这个循环又形成高一级别循环的两个分支。

  再就是第四个基本概念,市场形态并不随时间而改变。例如上述例子中,ii浪、iv浪、2浪、4浪的调整时间都不一样,只不过整个波浪形态只会因为调整的时间延长而被伸展,或者由于调整的时间缩短而压缩,但是其基本形态并没有变化。