浅析锤子线与上吊线形态原理


浅析锤子线与上吊线形态原理

  锤子线:市场在做空一段时间后,价格不断下跌,卖方力量逐步消耗,而买方力量慢慢积聚,在某一交易日,价格大幅下跌,但底部此时以明显呈现极强的吸纳愿望,有买家大力将价格上推,一直达到当天最高收市或是接近最高收市价位收市。锤子线,一般处于下跌势中,表明市场可能见底,如果当天收市价高于开市价(红色锤子线),对于买方更是利好标志。

  上吊线:市场在屡屡做多后,买卖双方力量达到平衡,在一个交易日内,多方努力将价格上推,创出当天新高后,并无心维持高位,价格大幅下跌,卖方力量势不可挡,多日来卖方被压制的能量瞬间释放,价格大力下挫,但当天收市价仍处于较高位置,接近最高价,形成实体部分相当小。上吊线,一般处于上扬市中,表明市场可能见顶,阴线比阳线效果更好。

  锤子线的市场含义:行情处于一个下降趋势中,价格一连几天收了阴线,当天开盘的时候,投资者疯狂卖出,当市场空头力量即将怠尽的时候,投资者纷纷结利出场,由于投资者的获利了结,导致了价格的反弹,由最低价回到了最高价或者接近最高价的位置,这个时候如果收盘价高于开盘价,收出了一根阳线,而且下影线又是实体的2-3倍,大家看过K线的介绍都知道长长的下影线就是代表多方的反击,这个时候等待多头的投资者认为这是个是最佳的入场机会,而且这个时候也是投资者不敢做空的位置,第二天价格继续高走,收盘价高于前一天的收盘价,这样锤子线的反转的市场含义就得到了证实。一般这样情况汇价都会马上止跌回升的。

  上吊线的市场含义:K线处于上涨的趋势中,市场中多方明显占据了优势,汇价一连几天收了阳线。在上吊线这一天,市场的开市价就是当日的最高价(或者当日的开市价接近最高价)。之后市场一度剧烈下跌,后来再上冲,最后收市于最高价的水平,或者接近最高价的水平,K线本身也拉出了长长的下影线,符合上吊线的特点.从上吊线的价格演化过程本身看来,未必令人联想到顶部反转形态。然而,这个价格变化过程预示着,一旦市场遭到空方的打压,就会不堪一击,迅速引发市场的向下突破。次日,如果市场开市在较低的水平,那么,凡是在上吊线当日的开市、收市时买进的交易商,现在统统背上了亏损的头寸,被“吊”在上面。综合上述分析,我们就得到了关于上吊线的一条普遍原则:上吊线的实体与上吊线次日的开市价之间向下的缺口越大,那么上吊线就越有可能构成市场的顶部。在上吊线之后,如果市场形成了一条黑色的实体,并且它的收市价低于上吊线的收市价,那么,这也可以看作上吊线成立的佐证,市场含义也就得到了证实。

  交易策略:

  1、首先应判断其是否可靠,是否为反转形态。可以根据上面的形态特征加以分析,还需要观看第2天走势是否配合反转,不可盲目建重仓进场,可以当日建轻仓(比如1/10仓或更小等)试探,注意设好止损位。

  2、上吊线看跌信号的确立,还应谨慎看其是在市场顶部,还是中继指标。如果上吊线的实体与次日的开市价之间向下的缺口越大,那么构成市场顶部的可能就越大。

  3、形成顶与底后,其后市有可能出现反抽,即价格再度试探锤子线底部,只要不破最低位,锤子线见底形态依然有效

  上吊线是带有长下影线(上影线很短),而无上影线的K线,是股价上涨的重要预示。

  上吊线,由于是处在上升趋势中,市场一般被认为是牛市.要产生出上吊线,当天的价格行为一定在低于开盘价的位置,之后反弹使收盘价几乎是在最高价的位置。这时产生出下影线,而这根长下影线显示了一个疯狂卖出是怎么样开始的。如果市场第二天开盘较低,就有很多持有多头头寸而等待卖出时机的参与者在一旁观望。上吊线的熊市含义得到确认应该是实体,是阴线,并且第二天开盘较低。

  上吊线是指这样的一根K线,它首先是一根阴线,其次它的下影线较长,实体部分较短。通常而言,下影线长度应在K线实体的两倍以上。由于其形状与绞架颇为相似,故而因此得名。技术走势上一旦出现这种K线形态,股价便会如高山坠石,滚滚而下。

  应用上吊线形态测市时,投资者应注意三个问题:①若上吊线实体部分与前一根K线形成跳空缺口,则说明追高一族的成本高于前一天,此时多为散户行为。②上吊线出现后的第二根K线一般为阴线,阴线的长度越长,新一轮跌势开始的概率就越大。③上吊线出现时,若当时成交量萎缩,则要等待出现下一个确认信号才能做出最后的判断。

  还有一点要提醒投资者注意:上吊线也常常会出现在主力盘中震荡洗盘的时候,而判断顶部形态的上吊线和整理形态的上吊线通常可用以下两点进行区分:

  (1)上吊线出现的位置。如果股价在高位出现上吊线形态,则形成顶部的可能性较大;相反,如果股价刚脱离底部,则其成为整理形态的可能性较大。

  (2)上吊线形成时的成交量。如果上吊线伴有巨大的成交量,尤其是出现近期天量的时候,投资者要特别警惕股价可能会出现单日反转。相反,如果上吊线形成时,成交量大幅萎缩,投资者应等待出现另一个确认信号,以免落入陷阱。