主力出货手法:震荡出货(图解)


主力出货的手法通常可分为拉高杀跌式出货、拉高逐波下跌式出货、拉高出货(边拉边出或诱多出货或以涨停出货)及震荡出货(放量滞涨或横盘出货或利用除权)几种。同一个主力在出货时使用的手法并不是固定不变的,有时也交替使用,具体使用哪一种手法要跟据大盘和个股本身的情况及主力自己的需要来定,笔者所列举的几种出货方式,并不能完整地描述主力出货的所有细节,况且主力出货的手法也在不断更新,朋友们切不能以窥一斑而知全貌的眼光去看待主力出货的问题。

震荡出货的方式包括高位平台(小区域)震荡出货,高位横盘(中级区域,两个交易周以上)震荡出货,“低位”(利用除权)震荡出货几种。这种出货的共同特点都是放量滞涨,今天要讲的是高位放量滞涨出货。

高位放量滞涨出货的概念朋友们应该是能理解的,就是股价经过长时间的上涨后已处于相当高的价位,接下来的一段时间内股价出现滞涨而成交量却不断放大的现象(或成交量仍维持股价上涨时的量能而股价不上涨,也可能是股价创出了新高但涨幅较小而成交量却大幅放大,震荡出货时间的长短视主力手中筹码多少而定),凡出现这种现象投资者应高度警惕,此时主力出货概率极大。

界龙实业(600836):2006年,界龙实业主力经过一段时间的筹码收集后于3月15日开始发力上攻,在短短7个交易日的时间里,股价从4元多一点涨到最高7.48元。在接下来的时间里,该股出现了较长时间的横盘走势,朋友们从图表中可以看到,该股在整个横盘的时间里,股价几乎没有什么涨幅,但量能却不见萎缩,很显然主力并不是在洗盘而是在出货。一但主力开始出货,股价的波动就会发生明显变化,原来强势上涨的态势就会出现停止,随之出现的是股价的震荡走势,虽然盘中股价会出现冲高走势,但收盘的时候股价往往会回落下来,因为主力此时正在出货,盘中的每一个高点都会被主力用来减仓,所以冲高后回落就是很正常的,这与原来股价上涨后便会牢牢封于涨停有着很大的区别。另外,股价进入高位区股价滞涨时,量区的成交量仍在不段放大,但股价却怎么也涨不上去,这种情况是因为那些认为股价是处于正常调整的投资者在不断买入,而卖盘则是主力在不断卖出,从而导致了股价不涨而成交量在不段放大的现象。图1

百科集团(600077):百科集团股价从06年4月的4元多开始上涨,到6月的8元多,股价上涨近一倍。6月19日股价达到出货前的最高价,自此以后主力开始了出货操作。从图中我们可以看到,自6月19日开始,该股股价便一直没有上涨,而是在一个平台上反复震荡,在震荡的过程中量能却没有萎缩,这说明该股主力并不是在洗盘,股价不涨,量能不能萎缩,而股价又是在涨了一倍的高位,这说明什么问题,这说明主力在出货。既然主力在出货,投资者怎么办,走人。图2

西单商场(600723):西单商场是投资者熟悉的一只股票,2007年12月,该股经过前期准备后于12月开始拉升,经过近一个月的拉升,该股主力将股价从9元附近拉至1月3日的21.5元。随后该股便开始了连续9个交易日的高位平台震荡。在这9个交易日的高位平台震荡中,该股量能一直呈放大状态,在这9个交易日中,该股最高换手达20.17%(1月8日),最低换手也达7.63%(1月11日),而股价却始终不往上涨,虽然1月16日该股最高曾上冲至22.58元,创了新高,但这明显是主力的诱多出货行为,经过上午的诱多拉升后吸引了大量买盘的进入,随后在下午的逐波回落中,上午买入的投资者几乎悉数被套。而自1月17日以后,该股即展开了幅度较大的平台震荡,从图形上看似乎有差价可做,但这种差价其实很难做。虽然股价维持在一个大的平台上上下震荡,但每次震荡的高点却在不断降低,且量能始终无法萎缩,这不是出货是什么,赶紧逢盘中相对高点走人,而该股以后的走势朋友们也都看到了。图3

广济药业(000952):广济药业是2007年众所周知的大牛股,其股价从2007年的1月份的3元多涨到2007年8月底的51.58元,涨幅超过1185%。自2008年8月31日以后,该股一改往日的牛劲,在原地耕起田来。在随后的25个交易日里该股一直在一个小平台上上下震荡,量能不减股价即不上涨,主力开始出货了,虽然在震荡中出了不少货,由于股价处于历史高位,跟风买入的人不多,至使主力出货困难。于是主力不得不采取另一种办法,即先将股价下跌一定幅度,认投资者在视觉上感觉股价以低了,然后主力再在此筑一个小平台,作势上拉,引诱跟风盘买入主力抛出的股票。同样在这个引诱跟风盘买入的过程中量能不断放大而股价却涨幅很小。图4

中国铝业(601600):中国铝业也是投资者熟悉的07年的大牛股,该股从07年7月的20元附近开始起动,一直涨到8月29日多59.80元。我很清楚地记得我的一位亲戚持有该股,成本在18元附近,07年8月29日晚上,我通知其第二天卖出该股,结果他没卖,后来又几次通知其全仓卖出该股,并明确告诉他该股在出货。后来又多次告知他该股调整完后仍有一次认你出逃的机会,并明确告诉他该股调整完后会创新高,你可在60元附近全仓出局。后来该股在10月10日再次启动,我立即通知其密切盯牢该股,一旦股价到达60元左右立即卖出,10月11日收盘后又通他明天该股要冲前高,让他随时卖出,并且10月15日早盘又通知他立即卖出,不要犹豫,如不卖出,该股以后不会再给你机会了。只可惜他没有听我的提醒,以至于一直持有到现在。图5

在高位区域利用构筑平台来进行震荡出货的股票远不止这些股票,如近期通过构筑平台来进行震荡出货的股票有600562高淳陶瓷,图6

000536闽闽东,图7

000065北方国际,图8.

需要说明一点,尽管000065北方国际换手很低,但其主力仍在出货,换手低的原因是买盘少,因此主力只能通过反复震荡来达到出货目的。

再如600111包钢稀土,图9及000797中国武夷,都在进行阶段性出货,图10。

通过在高位区域震荡出货的股票一可以将股价卖个好价码,二是因为主力手中筹码较多,不通过这种反复震荡的方法难以出脱较多的筹码,这种出货方式与区其他几种出货方式来比还是主力运用得较多的一种出货方式,值得朋友们认真研究。