三角形整理形态分析及应用(图解)


股市中的“三角形”整理状态如同匕首,把市场的多头和空头分隔开来,经纬分明。“三角形”整理形态经常是在股价上升中途或底部出现,在实盘操作和分析中有着极为重要的实用参考价值。

一、形态特征

1、出现位置常在股价上升中途或底部出现。

2、股价每次上涨的高点和每次回落的低点的连线构成一个“三角形”。

3、从左到右股价的变动幅度愈来愈小,成交量在形态逐渐萎缩,但在形态结束时成交量开 图1 三角形整理示意图始放大,最终以放量大阳线或跳空中小阳线突破三角形的上边。

4、股价在突破三角形的上边常有回抽动作,在原来高点连线处止跌企稳,以确认上升突破的有效性。

二、判断依据

1、“三角形”形态的尖端比较灵活,通常主力要股价上涨时常让尖端微向下,让股份下跌时常让尖端微向上。“欲先涨之必先跌之,相反,欲先跌之必先涨之”。

图2 三角形的测量功能图

2、“三角形”形态的完成应是以市场收盘价突破上边线,并且随着价格的决定性突破,成交量相应明显放大为标志。

3、如果三角形突破是刚刚从底部涨上来的,则突破意义十分明确,可操作性更强,机会容易把握。

4、股价向上突破后的最小价格目标是从突破点算起,向上投射出与三角形最宽处相等的距离。

三、注意事项

1、“三角形”的出现位置极为灵活,底部和上升中途的最终突破方向比较明确是向上的,但少数情况也会向下突破。如出现向下突破,空仓者应继续观望,持筹者应立即沽空止损出场。

2、“三角形”的完成时间不应过长,一般在4周之内,股价向上下波动只有两个来回。也不应在股价达到三角形顶端才发生突破,否则,突破后上升力量有限或可靠性降低,甚至会演化为横向走势,最终方向不明确。

3、如果突破时量能配合不理想,股价又重新回到“三角形”之内,应小心假突破并及时止损。

4、越早向上突破越好,后劲才能十足。那些迟迟不能向上突破,很可能是庄家悄悄出货而故意为中小散户设置的多头陷阱,一旦庄家出货完毕股价下跌不可避免,投资者对此应高度警惕。

四、实例分析

看沪指自4月16日至今的调整30分钟K线图。

图3沪指单连下跌加速赶底,短期内指数跌幅巨大,自3100点跌至2500点跌幅20%,指数严重超跌。2010.5.21下探绝对低点2481.97之后股价快速反弹至2673.42点,之后展开箱体盘整,末期向下突破箱体2开始二次探底。6月7日与6月8日两个交易日指数低开并窄幅震荡,均收出阳十字晨星,最低点分别是2491.66点和2491.65点,相差仅0.01点,感觉指数被某种力量所绑架。6月9日农行的靴子终于落地,农行IPO小于市场预期,指数摆脱多空胶着状态,有望展开新一轮的反弹上攻,K线收出带下影线的中阳线,量能明显放大,说明市场做多热情初步显现。

图4从30分钟K线形态上分析,近期指数震荡筑底牢固,2511点是多方的固守陈阵地,预示着中期底部就在眼前。大箱体中四个小箱体构成的复合箱体,在箱体3和箱体4中的K线形成了一把有力的匕首,与2500的底构成近乎完美的“三角形”整理。“图穷匕见”在此真实体现了非凡的含义。

五、操作策略

1、从技术图形上刚刚完成突破,从突破的大成交量及大阳线来看,突破是有力且有效,空仓的投资者可以进场逢低抢夺筹码。如果对于稳健的投资者,可以等股价回抽确认有效后股指再次上升时买入持股,享受座轿的乐趣。

2、从基金方面的消息来分析,基金仓位达到临界低位,对投资者无疑是重大的利好。在实战中理清思路,顺势操作。板块选择方面,每一轮金融危机率先突围的必定是政策扶持资金特别关照的板块,选择政策扶持力度明显的科技、电子、传媒、环保和新能源汽车类个股。