期货套利 期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化,进行交易方向相反的交易,以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。期货套利的技术与做市商或普通投资者大不一样,套利者利用同一商品在两个或者更多合约之间的价差,而不是任何一合约的价格进行交易。正是由于期货套利交易的获利并不是依靠价格的单边上涨或下跌来实现的,因此在期货市场上,这种风险相对较小而且是可以控制的,而其收益则是相对稳定且比较优厚的操作手法备受大户和机构投资者的青睐。

行情骤变 期指套利平仓优势明显
空头见好就收 看好结构化行情延续 中证期货研究所:昨日沪市成交量有所萎缩,但也超过1300亿的规模。细分至板块方面,盘中前期的热点有所分化,航天军工和航母概念板块延续了近期的强势,但环保工程等前期热点则全日不断走低。总体来看,前期市场的连续上涨既有大盘股的搭台,也有题材股的做戏。但昨日的行
商品趋势机会难觅 套利机会易寻
在全球经济内在失衡未解决的情况下,大宗商品今年缺乏趋势性投资机会。图为国际铜价走势。 对于大宗商品市场而言,新的一年开局顺利,能源化工和建材轮番引领整个商品市场全面触底反弹。 然而,2013年,仍然是个十分复杂的一年,经济自我修复漫漫之路尚未结束,公共及私人部门去杠杆、逆周期操作遗留下来的
油粕比值倾向于上升 关注买油抛粕套利机会
  从气象预测看,前期拉尼娜天气转为中性天气的概率较高,南美产量恢复性增加可期。因此,由于预期CPI同比回升、美豆产量调高和南美产量增产概率较高,未来油粕比值倾向于上升,未来可积极关注买油抛粕的套利策略。  笔者选取了从2006年到2012年CPI(居民消费价格指数)当月同比数据与油粕比值进行比较,通过相关性研究得出
股指跨期套利暂时观望
  上周五股指高开低走,午盘后回升,两市全日成交金额2123.4亿元,较上一交易日继续放大。两市A股共986只股票上涨,1680只股票下跌。从板块上看,保险类、钢铁、仓储物流、运输设备等板块涨幅居前;船舶、旅游、环境保护、医药等板块跌幅居前。股指期货四个合约总持仓较上一交易日减少613手。从主力会员持仓看,主力合约I
沪铝价差回归 套利单继续持有
  行情回顾:  国内元旦节日期间LME铝期价冲高回落,收于2112美元/吨。今日沪铝(15315,-20.00,-0.13%)1303合约期价开盘报于15395元/吨,盘中最低15270元/吨,收盘报于15315元/吨,较周一结算价下跌20元/吨。全天共成交6806手,持仓量增加464手至65588手。  市场成因
股指期货与现货指数之间的无风险套利!
  股指期货与现货指数之间的无风险套利  例如:买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约,该一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,现在市场价值为75万港元,对应于恒生指数15200点(恒指期货合约的乘数为50港元),比理论指数15124点高76点。假定市场年利率为6%,且预计一个月后可收到5000元现
股指期货套利是什么?
  针对股指期货与股指现货之间、股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的交易行为。股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约,期货指数与现货指数(沪深300)维持一定的动态联系。但是,有时期货指数与现货指数会产生偏离,当这种偏离超出一定的范围时(无套利定价区间的上限和下限),就会产生套利机会。利用期指与现
郑棉结构性套利机会显现!
  在当前以政策引导为主的棉花市场背景下,郑棉期货结构性的套利机会凸显。通过关注郑棉几个主力合约之间的价差,笔者发现从11月中下旬起,CF1305合约和CF1309合约价差反向至(200,300)区间。本文深入研究这个价差以及造成当前反向价差的原因,并分析该价差逐渐回归正常的理由。建议投资者关注这一机会,及时设计投资
商品属性强弱 跨品种套利机会凸显
无论商品属性孰优孰劣,面对全球新一轮货币浪潮汹涌而至,各品种均在此轮流动性盛宴中受益颇丰。与此同时,中央经济工作会议给明年国内宏观环境定调乐观预期,政策红利带来的商品溢价也将上涨大潮推升至了高点。在金融属性尽显强势的环境下,市场难以区分商品强弱优劣,而只有当大潮退去之后,投资者才会清楚发现哪个品种才是真正的“裸泳
郑棉结构性套利机会显现
  在当前以政策引导为主的棉花市场背景下,郑棉期货结构性的套利机会凸显。通过关注郑棉几个主力合约之间的价差,笔者发现从11月中下旬起,CF1305合约和CF1309合约价差反向至(200,300)区间。本文深入研究这个价差以及造成当前反向价差的原因,并分析该价差逐渐回归正常的理由。建议投资者关注这一机会,及时设计投资
焦炭先涨后跌 掘金套利
  五矿期货:尊敬的各位评委、专家,下午好!我们的主题是“焦炭:先涨后跌,掘金套利”。  首先明确我们的单边观点:我方认为焦炭短期利好、中长期结构性利空,预计2013年焦炭先涨后跌,先强后弱。为什么说焦炭短期利多?基于对于我国GDP基建投资将会稳步回升的判断,我们发现我国经济周期和政治周期具有高度关联性,每次换届结束
基于黄金T+D的期现跨市场套利策略!
  国内黄金期货自上市以来日臻完善,与国内外现货市场的联系也日益紧密,但受交易时段的限制,单方向的投资策略面临较大的跳空风险。随着近年来金价波动的加剧,期现货市场的价差波动也在不断加大,期现跨市套利交易逐渐得到市场重视。  本文选择黄金T+D交易价格作为现货价格基准,主要是基于以下考虑:第一,黄金T+D交收的现货黄金
政策利好推动强麦与玉米套利可期
  强麦与玉米是相关性较强的两个品种。强麦1305合约与玉米1305合约价差一般维持在400元/吨左右,而目前二者价差在74元/吨,从历史规律角度和统计学视角来看,二者价差回归的可能性较大。  再从基本面角度来看,由于东北产区玉米将集中上量,港口后期预报船期密集,面临供应压力。而养殖市场生猪供应仍显宽松,且深加工行业
政策利好推动强麦套利可期
  强麦(2536,10.00,0.40%)与玉米(2444,3.00,0.12%)是相关性较强的两个品种。强麦1305合约与玉米1305合约价差一般维持在400元/吨左右,而目前二者价差在74元/吨,从历史规律角度和统计学视角来看,二者价差回归的可能性较大。  再从基本面角度来看,由于东北产区玉米将集中上量,港口后
煤炭商豪赌明年国内市场 进口套利空间再现
  “忙碌了好久,终于搞定了明年澳洲进口煤的全年合同。”不久前签完合同的高鸿显得有些忐忑。他所在的煤炭贸易公司以动力煤的价格签了一年300万吨的焦煤,包销整个煤矿,并完成付款2000万美元。他直言,这是在用公司的全部身家赌明年3月后的国内市场。。  除了这笔订单,今年基本都在做进口煤的他称,公司每月从朝鲜进口2万多吨