举例说明要怎样计算期货套利交易的盈亏


套利交易可以视做两个相关期货合约交易的一种组合,在计算套利交易的盈亏时,可分别计算每个期货合约的盈亏,也就是说对套利的每条“腿”分别计算盈亏,然后进行加总,可以得到整个套利交易的盈亏。

【例】

某套利者以462美元/盎司的价格买人12月的黄金期货,同时以451美元/盎司的价格卖出8月的黄金期货。持有一段时间后,该套利者以453美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓,同时以447美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。

该套利交易的盈亏计算如下。

首先,我们分别对该套利的每一条“腿”计算盈亏:

12月份的黄金期货合约:亏损=462—453=9美元/盎司

8月份的黄金期货合约:盈利=451—447=4美元/盎司

套利结果:12月份的亏损+8月份的盈利=-9+4=-5美元/盎司

按照这种计算方法,可以算出该套利交易每盎司黄金亏损5美元。