趋势线理论与应用


  趋势线理论与应用

  一: 什么是趋势线:

  趋势线包括下跌趋势线和上升阻力线两种。如果股价是按一个低点比一个低点高的运行方式运行,将数个低点连接所画出的一条直线就是上升趋势线;如果股价是按一个高点比一个高点低的运行方式运行,将下降的数个高点连接而成的一条直线就是下降趋势线。

  上升趋势线对股价起强烈的支撑作用,下跌趋势线对股价起阻力作用。

  趋势线按时间跨度有长。中.短之分。一个长期趋势线要有若干个中期趋势线组成,而一个中期趋势线要由若干个短期趋势线组成。在确定股价变化的趋势线时,如果股价暂时跌破原有趋势线,就必须将早期的底(或顶)和新近的底(或顶)连在一起,做成新的趋势线。如图:

  判断趋势线可靠性的三条标准:

  1.趋势线被触及的次数越多,说明趋势线越可靠。

  2.趋势线的倾斜度越大,说明市场交易价变动越大,其可靠性降低。如上图中CD的可靠性比AB高。

  3.趋势线所跨越的时间越长,其可靠性越高。如图CD的可靠性大于AB。

  突破与跌破的确认。

  正确判断趋势线的有效突破十分重要,一般来说,下列突破都是有效突破:

  1.收盘价突破趋势线通常是有效突破,而市价曾突破趋势线,但收盘价未突破趋势线的突破是无效突破。

  2.连续两天以上的突破是较为有效的突破。

  3.连续两天创新价的突破是有效突破。

  4.股价突破趋势线后,成交量上升或保持不变的突破是有效的突破。

  5.股价突破趋势线后,持续的时间越长,突破越有效。

  突破与跌破行为,不在于突破或跌破多少百分比,或是突破或跌破几天,而在于关键价位的分析。真突破必须针对压力或关卡进行多头表态,也就是以明显的多头走势站上颈线(如中长阳线),且当比K线的收盘价必须收在颈线之上,而当笔K线的低点即为观察点,未来股价没有跌破该低点,并满足某一个测量幅度,就是真突破。跌破的判断亦然。

  二:如何根据趋势线确定买卖时机?

  当发现上升趋势形成时,在股价回落到上升趋势线附近时(也就是封起老师常说的上升趋势线或说上升通道下轨),是买入时机;当发现下跌趋势形成时,在股价反弹到下跌趋势线附近时(也就是封起老师常说的下降趋势线或说下降通道上轨),是卖出时机。

  在中期上涨趋势中,股价在急速上升一段时间后,也会进入短期的下调整理,这时股价会受到一条短期下降趋势线的压制,而当股价向上突破该条短期下降趋势线时,是中线上升趋势中的一个新的短线买入时机。

  在中期下跌趋势中,股市下跌一段时间之后往往会产生反弹,当股价向上突破短期下降趋势线时是短线买入时机,在股价接近中期下跌趋势线时是短线卖出时机。

  当一轮中期上升行情结束进入持续下跌,且跌幅较大时间较长之后,股价放量向上突破由中期下降趋势中两个明显的高点连成的趋势线时,是中线买入时机。其后的上涨将具有明显的对称性,即下跌了多久就有可能上涨多久。

  另外要注意上升或下降趋势中出现的假突破,为了避免判断失误踏空或被套,应对原趋势线进行修正。

  三、如何画趋势线

  可以切过实体边缘,但不要切过实体为原则。

  趋势线的角度决定了当时走势的强弱。但这只是一个相对分析。

  Victor Sperangdeo 的趋势线运用方法:

  1.选择考虑的期间:短期、中期或长期。

  2.绘制趋势线

  上升趋势线——由低点的低点绘制一条直线,连接最高之高点前的某一低点,以便该直线在两个低点之间不会穿越任何价位。

  下降趋势线——由最高的高点绘制一条直线,连接最低之低点前的某一高点,使该直线在两点之间不穿越任何价位。

  3.简单的1.2.3准则

  (1) 趋势线突破,标注①。

  (2) 上升趋势不再创新高,或下降趋势不再创新低,标注②。例如,在上升趋势的回档走势之后,价格虽然回升,但未能突破先前高点,或仅稍做突破后又回档。

  (3) 在上升趋势中,价格向下穿越先前短期回档低点,或在下降趋势中,价格向上穿越先前的短期反弹高点,标注③。

  如果三种情况同时发生则可确认反转发生,出现两种则代表可能的变动。

  1.2.3准则是一种简单而有效地交易方法,如果谨慎运用,成功的机会会多于失败的机会。然如果等三个条件都满足,利润则已损失大半。2B准则可弥补此缺陷。

  4.2B准则:

  在上升趋势中,如果价格已经创新高而未能持续挺升,稍后又跌破先前高点,则趋势很可能会发生反转。下降趋势也是如此。——一句话,2B准则指的是假突破。

  补充:骗线

  当出现骗线时,代表操作的停损机制要立即激活,同时进行逆向思考。

  支撑压力的转换

  “支撑压力交换规律”。当压力被突破后,该趋势线将转换为支撑;当支撑被跌破后,支撑将转换为压力。原始的上升趋势线被跌破后转为压力线,同时有机会反弹回测,不代表一定会回测。

  四、常用的趋势线

  (一)“中心趋势线”

  用意:

  1.如果股价针对该趋势线呈现真突破,理应出现强势多头行情。

  2.如果无法呈现真突破,又结束惯性反弹走势,则容易出现主跌段。

  (二)“趋势三条线”

  原始上升趋势线(基本趋势线)、第一上升修正趋势线(主趋势线)、第二上升修争趋势线(次要趋势线)。

  上升趋势中,没有跌破主趋势线L1以前,代表股价仍有机会创新高。当股价跌破次要趋势线L2时,往往代表多头走势即将结束或已经结束,并有机会测试主趋势线。原始上升趋势线的角度较为平缓,同时也不容易被跌破,万一被跌破则强烈暗示主趋势已经被改变,未来股价出现上涨都视为反弹。

  L1主趋势线有重要参考价值,很有可能为顶部的转折点。

  下降趋势三条线同理。

  (三)“扇形三条线”

  扇形三条线有一个明显的特色,趋势线之间的夹角大致相等,这可作为协助我们取线的辅助观察法。

  当股价突破第三条趋势线后,意味着将进行反向运动。

  五、轨道的转换

  在上涨走势中,利用谷底决定上升趋势(支撑线),再取并行线切过股价波动的上缘(压力线),这两条线合称“上升通道”。

  积极性的投资人可以在轨道中以高抛低吸操作,直到轨道线被破坏。

  计算公式:

  D = B + C - A

  D = B x C / A

  若股价沿着原本平缓的上升通道前进时,忽然突破上轨,代表当时多方的买盘力道强劲,股价将有机会进入一个角度较陡的轨道线。轨道的角度决定趋势强弱程度。